Затримки GPU Nvidia Blackwell і нестача рідинного охолодження

13 серпня, за повідомленням вЕкономічний щоденник, графічний процесор Blackwell від Nvidia, призначений для серверів, стикається з затримками доставки через дефекти конструкції. У той же час, коли сервери GB200 переходять з повітряного охолодження на рідинне, критично важливий компонент — швидкороз’ємна муфта (UQD) — також відчуває серйозну нестачу, що впливає на графіки поставок тайванських постачальників серверів ШІ, таких як Wistron і Foxconn.

▲ Сервери з рідинним охолодженням

У звіті зазначено, що виробники швидкороз’ємних з’єднань часто мають патентний захист, а процес від виробництва до постачання передбачає повторну перевірку, включаючи сертифікацію OCP та сертифікацію клієнтів. Крім того, початкові постачальники не бажають розширювати виробництво, що подовжує загальний цикл постачання, коли попит на такі продукти зростає.

Варто зазначити, що в нещодавньому опитуванні Bank of America підкреслюється, що початкова затримка графічного процесора Blackwell від Nvidia вважається нормальною та розумною, а масові поставки очікуються на початку 2025 року. Проте вся галузь все ще бореться з серйозним дефіцитом поставок. Це може подовжити життєвий цикл продуктів Nvidia серії H100/H200, що принесе користь тайванським виробникам серверів ШІ, таким як Quanta, Hon Hai (Foxconn), Delta та Wistron.

Після відвідин відповідних ланцюгів постачання Bank of America зробив два ключові висновки:

По-перше, через масштабні дослідження та розробки та тестування, необхідні для платформи Nvidia Blackwell, початкові затримки є нормальними та розумними. Тайваньські ланцюжки постачання обладнання підтвердили, що невеликі поставки почнуться в 4 кварталі цього року, а масове виробництво та поставки очікуються в 2025 році.

По-друге, індустрія ШІ все ще стикається з серйозним дефіцитом пропозиції, а попит залишається високим. Короткострокові проблеми з поставками впливають на поставки, але не на попит. За останні кілька тижнів американські постачальники гіпермасштабованих хмарних послуг збільшили капітальні витрати. Наприклад, Microsoft підвищила прогнозовані капітальні витрати на наступний рік з 54 мільярдів доларів до 58 мільярдів доларів, наголошуючи на своїх постійних інвестиціях у ШІ.

Bank of America вважає, що якщо поставки Blackwell будуть відкладені, Nvidia може продовжити життєвий цикл графічних процесорів серії Hopper (H100, H200), що піде на користь пов’язаному тайванському ланцюжку поставок. Наприклад, Wistron займає 95% ринку серверних плат H100 і H200 і приблизно 50% ринку обчислювальних плат GB200.

Для виробників обладнання Bank of America вважає охолодження найбільшою проблемою. GB200 — це перший чіп Nvidia, який використовує рідинну систему охолодження, тому ланцюгу постачання може знадобитися більше часу для вдосконалення конструкції та підвищення продуктивності. Незважаючи на повідомлення про серйозну нестачу критичних компонентів, таких як швидкороз’ємне з’єднання (UQD), необхідних для рідинної системи охолодження, враховуючи високу середню ціну серверів у 200 ГБ (2-4 млн доларів), очікується, що ланцюжок поставок матиме достатнє фінансування і ресурси для вирішення цих проблем.